在全國12家股份行集體跟進調整存款利率后，越來越多中小銀行也在不斷加入新一輪存款降息行列。

8月1日，廣西、廣東、黑龍江等地區多家農商行、農信社等農信機構接連宣布，自今日起下調人民幣存款掛牌利率。整體來看，多家機構利率調整范圍覆蓋活期存款、定期存款、協定存款及通知存款等多種存款類型，下調幅度最高可達70個基點。

在業內專家看來，此次中小銀行新一輪存款利率調整呈現跟進速度快、調降幅度較大、覆蓋產品范圍較廣等特點，主要與部分銀行負債成本高、凈息差壓力大及LPR基準利率調降等因素有關，后續仍有中小銀行依次跟進調整存款利率。但考慮到存款利率下調僅針對新增存款，或難有立竿見影的效果，不排除四季度或明年年初開啟新一輪存款利率調降的可能。

中小銀行密集跟進調降利率，最高降幅達70個基點

具體來看，黑龍江樺南農商行宣布，自8月1日起調整人民幣存款掛牌利率，此次調整涉及活期存款及定期存款，調整幅度為5到20個基點。而在此前7月初，該行剛剛完成一波存款利率下調。

從最新調整來看，此次該行活期存款掛牌利率下調了5個基點至0.15%。整存整取定期存款中，1年期下調15個基點至1.65%，2年期下調20個基點至1.75%，3年期下調15個基點為2.20%，5年期下調5個基點至2.25%。

與此同時，廣東肇慶農商行也宣布自8月1日起調整存款掛牌利率。不過與樺南農商行不同的是，該行此次調整除活期、定期外還涉及協定存款及通知存款等多種存款類型，且最高降幅為56.5個基點。

其中整存整取定期方面，1年期利率下調2個基點至1.58%，2年、3年及5年期利率均下調20個基點，分別為1.6%、1.8%、1.85%。協定存款掛牌利率降幅最大，由1.265%下調至0.7%。

此外，廣西平樂農村合作銀行也將于8月1日起調整人民幣存款掛牌利率，降幅更是高達70個基點。其中，整存整取定期存款1年期利率下調10個基點至1.8%，2年期利率下調40個基點至1.9%，3年期利率下降70個基點為2.1%，5年期利率下調50個基點為2.3%。

以及，廣東惠來農商行、廣西天等農商行、北海農信社等多家農村金融機構也均于近日密集宣布下調存款掛牌利率。而除了調整掛牌利率，如黑龍江集賢農商行等部分銀行更是同步下調了旗下“定利鑫”等特色存款產品利率，降幅可達15到30個基點。

在光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華看來，近期部分中小銀行密集調降利率，正是最新一輪國內存款掛牌利率調整的延續。銀行充分利用存款利率市場化調節機制，為存款進行合理重定價，有利于緩解凈息差壓力，并為進一步降低實體經濟融資成本拓展空間。

“這是商業銀行響應市場利率變化、降低負債成本、穩定凈息差的措施。”中信證券首席經濟學家明明指出，中小行跟隨大行調整存款利率已成為近兩年多輪存款降息的“慣例”，預計商業銀行仍將繼續下調存款利率 。

銀行跟進調整動作加快，息差壓力較大或為主因

財聯社記者注意到，相比此前多輪存款降息，新一輪調降中，中小銀行跟進步伐明顯加快，下調幅度也比以往更大。對此，明明認為，主要是部分中小銀行負債成本壓力較大所致，同時也是存款利率更加市場化的體現。

“此次中小銀行新一輪存款利率調整呈現速度快、幅度大、覆蓋產品范圍廣等特點。”據周茂華分析，此輪存款降息中，大中小銀行間隔時間相對縮短，部分銀行調整的幅度較大、覆蓋產品較廣，可能與部分銀行凈息差壓力大、LPR基準利率調降等因素有關。同時，經過前幾輪的銀行存款利率調整，機構和市場逐步適應存款利率調整模式，而市場對銀行新一輪存款利率調降也早已充分消化和接受。

對于此輪存款降息的效果，周茂華認為，本輪存款利率下調幅度相對大一些，疊加此前央行推出結構工具，規范手工補息及降息等政策措施，市場流動性保持合理充裕，同業存單利率持續走低等，有效減低銀行整體負債成本，有助于凈息差改善。

不過明明則進一步也指出，預計此輪利率下調效果將緩解商業銀行負債端成本和息差壓力，改善營收表現，但考慮到存款利率下調僅針對新增存款，因此很難有立竿見影的效果，整體還需進一步觀察。

展望后續，周茂華認為，結合目前銀行凈息差壓力、存款市場結構失衡及引導實體經濟融資成本進一步下降、市場利率維持低位等多方面因素來看，預計后續仍有中小銀行依次跟進調整存款利率。

“后續存款利率下調是大勢所趨，不排除四季度或明年年初開啟新一輪存款利率調降的可能。”明明指出，特別是在金融讓利實體、銀行凈息差延續承壓的背景下，預計后續存款利率還將繼續下行，以支持實體經濟薄弱環節、重點和新興領域進一步降低貸款利率。

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