“隨著理財(cái)市場(chǎng)漸漸回暖，近期銀行理財(cái)紛紛下調(diào)理財(cái)產(chǎn)品費(fèi)率，有部分理財(cái)產(chǎn)品的管理費(fèi)率直接降至為0，甚至有理財(cái)機(jī)構(gòu)提出了“不賺錢(qián)不收費(fèi)”的口號(hào)。”

理財(cái)市場(chǎng)在經(jīng)歷了兩次大規(guī)模“贖回潮”和“破凈潮”后，如今又迎來(lái)了“降費(fèi)潮”。

(資料圖片僅供參考)

隨著理財(cái)市場(chǎng)漸漸回暖，近期銀行理財(cái)紛紛下調(diào)理財(cái)產(chǎn)品費(fèi)率，有部分理財(cái)產(chǎn)品的管理費(fèi)率直接降至為0，甚至有理財(cái)機(jī)構(gòu)提出了“不賺錢(qián)不收費(fèi)”的口號(hào)。

對(duì)此，有投資者不禁感慨，“今年的理財(cái)產(chǎn)品真香，不僅收益漲回來(lái)了，費(fèi)率上也打折優(yōu)惠了。”

01

多家理財(cái)公司下調(diào)產(chǎn)品費(fèi)率

近期理財(cái)公司開(kāi)始躁動(dòng)了起來(lái)，銀行理財(cái)紛紛掀起產(chǎn)品費(fèi)率的“價(jià)格戰(zhàn)”。

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，今年6月份以來(lái)，已有包括寧銀理財(cái)、光大理財(cái)、中銀理財(cái)、華夏理財(cái)?shù)仍趦?nèi)的十余家銀行理財(cái)公司相繼發(fā)布調(diào)整理財(cái)產(chǎn)品費(fèi)率的公告。

值得一提的是，這次費(fèi)率的調(diào)整并不是往高了調(diào)，而是下調(diào)部分理財(cái)產(chǎn)品的費(fèi)率，主要涉及固定管理費(fèi)、銷售服務(wù)費(fèi)、產(chǎn)品申贖費(fèi)等。

以寧銀理財(cái)為例，7月6日，寧銀理財(cái)連發(fā)多則公告，對(duì)多款理財(cái)產(chǎn)品的費(fèi)率進(jìn)行優(yōu)惠調(diào)整。

其中，自2023年7月7日起，“寧銀理財(cái)晶耀固定收益類封閉式人民幣理財(cái)23號(hào)產(chǎn)品”的固定管理費(fèi)下調(diào)0.05%，下調(diào)后該產(chǎn)品A、B、C三類份額的固定管理費(fèi)率分別降至年化0.15%、0.1%、0.05%，期限一直到2025年7月4日。

無(wú)獨(dú)有偶。寧銀理財(cái)對(duì)另一款產(chǎn)品“寧欣固定收益類封閉式理財(cái)922號(hào)”的固定管理費(fèi)也作出了下調(diào)0.05%的優(yōu)惠處理。

調(diào)整后，該產(chǎn)品A類固定管理費(fèi)由原來(lái)的年化0.3%降至0.25%；B類固定管理費(fèi)由原來(lái)的年化0.25%降至0.20%；C類和D類分別由原先的0.15%和0.5%降至0.10%、0.45%。優(yōu)惠時(shí)間區(qū)間是2023年7月12日至2024年1月29日。

除了寧銀理財(cái)，光大理財(cái)在降費(fèi)事宜上也不甘示弱。

就在近幾日，光大理財(cái)連續(xù)發(fā)布多則公告，稱為更好服務(wù)新老投資者，降低投資成本，優(yōu)化投資體驗(yàn)，公司對(duì)“陽(yáng)光金同利12期理財(cái)產(chǎn)品”、“陽(yáng)光碧樂(lè)活21號(hào)”等產(chǎn)品的費(fèi)率作優(yōu)惠處理。

根據(jù)光大理財(cái)?shù)墓妫瓣?yáng)光金同利12期理財(cái)產(chǎn)品”的費(fèi)率優(yōu)惠期間是2023年7月11日至2024年4月24日，優(yōu)惠期間內(nèi)產(chǎn)品的管理費(fèi)由原先的年化0.3%降至為0.2%，下調(diào)了0.1%。

而“陽(yáng)光碧樂(lè)活21號(hào)”產(chǎn)品的優(yōu)惠期間是從2023年7月6日起，截止時(shí)間則另行公告。優(yōu)惠期間內(nèi)，這款產(chǎn)品的管理費(fèi)下調(diào)至0.05%，其中產(chǎn)品A類份額在優(yōu)惠后，銷售服務(wù)費(fèi)直接降為年化0%。

事實(shí)上，將部分理財(cái)產(chǎn)品的費(fèi)率調(diào)降為0的不止光大理財(cái)，此前中銀理財(cái)發(fā)布公告，稱于6月21日至7月5日對(duì)“中銀理財(cái)-尊享天天”產(chǎn)品的固定管理費(fèi)由原先0.15%下調(diào)至0.00%。

02

是營(yíng)銷需求還是競(jìng)爭(zhēng)壓力？

在此次“降費(fèi)潮”之前，理財(cái)市場(chǎng)由于震蕩下滑趨勢(shì)已經(jīng)歷過(guò)“破凈潮”和“贖回潮”，直至今年4月理財(cái)市場(chǎng)才迎來(lái)止跌回暖的跡象。

目前，居民們的投資風(fēng)險(xiǎn)偏好依然偏向于保守型，而此次銀行理財(cái)降費(fèi)覆蓋的產(chǎn)品范圍也主要集中在固收類產(chǎn)品及現(xiàn)金管理類產(chǎn)品。

對(duì)此，有業(yè)內(nèi)人士表示，理財(cái)公司現(xiàn)階段下調(diào)產(chǎn)品費(fèi)率，可以表達(dá)出對(duì)自身投資及管理能力的信心，同時(shí)也是搶抓當(dāng)前較好的市場(chǎng)窗口期，通過(guò)營(yíng)銷進(jìn)一步吸引投資者以獲得更多關(guān)注度。

不過(guò)，競(jìng)爭(zhēng)層面的因素也不可忽略，目前全國(guó)獲批成立的銀行理財(cái)子公司已超過(guò)30家，理財(cái)行業(yè)的“內(nèi)卷”現(xiàn)象可以說(shuō)越來(lái)越明顯。

與此同時(shí)，在客戶理財(cái)需求日益強(qiáng)烈的背景下，短期或階段性的降低理財(cái)產(chǎn)品費(fèi)率，有助于迅速做大理財(cái)規(guī)模，后續(xù)再通過(guò)擴(kuò)大的規(guī)模來(lái)彌補(bǔ)收入缺口，也是一種搶占市場(chǎng)的策略。

值得一提的是，從理財(cái)產(chǎn)品的規(guī)模上來(lái)看，理財(cái)市場(chǎng)目前的情況其實(shí)依舊不太樂(lè)觀。

據(jù)近期廣發(fā)證券固收?qǐng)F(tuán)隊(duì)發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，截至今年6月末，銀行理財(cái)存量規(guī)模較之5月末下降7400億元。

可以預(yù)見(jiàn)的是，隨著理財(cái)公司未來(lái)競(jìng)爭(zhēng)的進(jìn)一步加劇，階段性、策略性地減免部分理財(cái)產(chǎn)品的費(fèi)率，或?qū)⒆兊迷絹?lái)越常見(jiàn)。

但是，費(fèi)率下調(diào)的方式畢竟只是短期內(nèi)規(guī)模擴(kuò)張的有效競(jìng)爭(zhēng)手段之一，投資管理能力才是理財(cái)公司最核心的競(jìng)爭(zhēng)力。

因此，要想長(zhǎng)期吸引并留住投資者，理財(cái)公司就要切實(shí)站在投資者的角度，抓緊修煉內(nèi)功，改革決策機(jī)制，優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)管理，同時(shí)提升自身的投研、科技等專業(yè)能力，真正依靠能力取勝，從而幫助投資者更好地理解和管理他們的財(cái)富。