近日，全國社會保障基金理事會(以下簡稱“社保基金會”)出臺《全國社會保障基金理事會實業投資指引》(以下簡稱《實業投資指引》)，明確社保基金會實業投資中長期發展規劃，進一步完善實業投資管理運營體系。

社保基金會有關部門負責人表示，實業投資作為社保基金會投資運營的一類重要資產，在服務國家重大發展戰略、確保基金安全和保值增值方面發揮著重要作用。為進一步加強和改進社保基金會實業投資工作，社保基金會認真總結實業投資管理經驗，研究制定了《實業投資指引》。

《實業投資指引》分為總體要求、基本原則、重點工作和保障措施四個部分，共20條。其中，重點工作包括：聚焦國家戰略助推經濟高質量發展、強化實業投資資產配置功能、加大直接股權投資力度、擴大市場化股權基金投資規模等。

“實業投資在加速創新資本形成、支持科技成果轉化、培育科技創新企業、促進產業結構升級等方面大有可為，未來發展空間潛力巨大。”社保基金會有關部門負責人表示，根據《實業投資指引》，社保基金會未來將逐步提升實業投資占比，優化實業投資結構。強化對關系國家安全、國民經濟命脈和國計民生領域的長期股權投資，擴大市場化股權基金投資規模，全面覆蓋綜合型、行業垂直、母基金、特殊機會等不同類型管理人，構建股權基金二級資產配置體系。

在完善實業投資方式上，社保基金會有關部門負責人稱，將圍繞優化直接股權投資結構、優選股權基金合作伙伴、創新合作模式等方面，進一步完善實業投資管理機制和模式。

一是優化直接股權投資結構。加大對戰略性、基礎性領域的長期股權投資力度，積極挖掘新型基礎設施項目投資機會，深化與央企、地方國企合作，通過多種投資方式，積極參與央企、地方國企改制引戰、并購重組、非公開發行。

二是優選股權基金合作伙伴。按照“業績優先、綜合考量”原則，建立對股權基金管理人的問卷調查、初步評價、高管訪談等管理規范。將國家級基金、市場化績優團隊、產業龍頭、優質企業等納入合作范圍。在開展投資合作時，更加注重業績導向，特別是長期業績持續優秀、合法合規運營、具有良好市場口碑的投資機構。

三是創新合作模式。充分發揮股權基金在支持科技創新和實體經濟高質量發展方面的獨特作用，借助基金管理人的專業能力、平臺優勢和資源，探索開展跟投基金、獨立賬戶投資，深化與優秀管理人的合作。

據悉，自2004年起社保基金會開展實業投資，取得了良好業績。截至2022年6月末，累計投資規模近3000億元，取得投資收益超過2400億元。其中，直接股權累計投資超過2000億元，投資收益超過1800億元，年化投資收益率約12%;股權基金累計投資超過800億元，投資收益超過500億元，年化投資收益率約14%。【記者 朱艷霞】

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